Les SCPI ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier s’occupent de la gestion des activités d’investissement et des actifs immobiliers. Le rôle de ces organismes est de collecter des capitaux auprès d’investisseurs et d’épargnants afin d’acheter et de constituer des patrimoines immobiliers.
Corum Origin est la SCPI la plus suivie dans son secteur d’activité. Cette enseigne affiche une capitalisation s’élevant à près 1,6 milliard d'euros. La société dispose d’une infrastructure solide composée de plus de 116 immeubles. Ces biens immobiliers sont localisés dans une douzaine de pays dans le monde. La gestion immobilière des actifs de la SCPI Corum est assurée par le Corum Asset Management.
Présentation de Corum
Un leader dans son domaine
La SCPI Corum est sans doute la leader mondiale des placements immobiliers à taux de rendement à capital variable. L’entreprise impose sa suprématie dans toute la zone euro.
Notez que l’investissement immobilier est un placement à long terme, s’étalant sur une durée de huit ans minimum ! La persévérance est donc de mise pour réussir à revendre ses parts et obtenir des liquidités avant la date d’échéance.
La SCPI Corum est la seule SCPI à procéder à des versements d’intérêts mensuels, et ce, de manière systématique. Pour les autres SCPI, le paiement des intérêts se fait soit par trimestre, soit par semestre, soit par an.
Ci-après la présentation de deux SPCI Corum très connues dans le monde des placements immobiliers.
Historique de la SCPI Corum Origin
Corum Origin est la première SCPI à attirer l’attention des épargnants par sa performance et par son efficacité. Il s’agit d’une SCPI de rendement à capital variable. Créée en 2012, la Corum SCPI fut la première à commencer à investir dans la zone euro. La société démarre fort en osant s’implanter dans plus de dix pays !
Corum Origin s’est fixé comme objectif d’atteindre un taux de rendement de 6 %. Bien que le rendement foncier et immobilier soit généralement faible, le secteur peut fournir à terme des résultats probants.
En 2012, le prix d’une action ou d’une part était d’une valeur de 1000 €. 9 ans plus tard, cette valeur connaît un redressement et avoisine les 1100 euros. Les frais et coûts annexes de souscription sont intégrés à hauteur de 12 % environ.
Voici l’historique de l’évolution des prix de la part de 2012 à 2021 :
- Prix de lancement en 2012 : 1000 euros
- 2013 : 1020 €
- 2014 : 1030 €
- 2015 : 1045 €
- 2017 : 1060 €
- 2018 : 1075 €
- 2019 à 2021 : 1090 €
Le rendement de la SCPI est également en constante évolution. Chaque année l’objectif va au-delà des 6 % attendus. Le meilleur niveau jamais atteint par la Corum SCPI est de 7,28 %. Cette prouesse date de 2018.
Cette progression annuelle renforce la confiance des épargnants en Corum Origin. Celle-ci marque l’efficacité de la gestion des patrimoines.
En termes de capitalisation, la SCPI Corum Origine dispose de 1,6 milliard d’Euros de patrimoines immobiliers et plus de trente mille associés épargnants.
Les associés ont le choix entre deux types d’investissements :
- Le réinvestissement des dividendes : dans ce type d’investissement, les dividendes produits servent à acquérir de nouvelles actions de manière systématique
- Le plan épargne immobilier : ce système permet d’effectuer un prélèvement automatique sur une période fixée par chaque associé pour l’achat de nouvelles parts.
La gestion de la SCPI Corum Origin est assurée par Corum L’Épargne - Corum Asset Management. Cette entreprise de gestion dispose d’un actif de plus de quatre milliards d’Euros de produits d’épargne et d’assurance vie. L’enseigne gère en tout trois Sociétés Civiles de Placement Immobilier telles que : Corum Origine, Eurion et Corum XL.
Corum Origin en résumé
- Dénomination : Corum Origin
- Date de création : 28 février 2012
- Type de SCPI : rendement à capital variable
- Répartition géographique : zone euro
- Société de gestion : Corum AM – Asset Management
- Capitalisation actuelle : 2 042 milliards d’euros
- Prix d’une part : 1090 €
- Valeur de retrait : 959,59 €
- Nombre d’associés : 33 981
- Nombre d’immeubles : 144
- Nombre de locataires : 275
- Taux d’occupation financier : 96,40 %
- Taux de rentabilité interne : 5,77 % sur 5 ans
- Objectif de rendement : 6 %
- Minimum de souscription : une part
- Assurance vie : disponible
- Délai de jouissance : 5mois — premier jour après la fin du cinquième mois
- Frais de souscription : 11,96 %
- Frais de gestion : 0,75 %
- Niveau de risque : moyen
- Durée moyenne d’engagement des locataires : 7 ans
- Opportunité de démembrement : 53 % sur 20 ans
La SCPI Corum XL
Fondée en 2017, Corum XL est la première SCPI à investir dans la zone euro et en outre Atlantique. La société adopte une stratégie alliant investissement immobilier et fluctuation des devises. Dans cette optique, cette dernière a pu constituer des actifs très diversifiés.
Le prix d’une part de la SCPI Corum XL a débuté à 189 € depuis, le prix n’a pas évolué et reste stable.
La SCPI Corum XL s’est aussi fixé un taux de rendement de 5 %, nettement plus modeste que celui de Corum Origin. Pourtant, cette firme a réalisé un rendement annuel au dessus du niveau espéré :
- 2017 : 6,58 %.
- 2018 : 7,91 %
- 2019 : 6,26 %
- 2020 : 5,66 %
Corum XL en résumé
- Dénomination : Corum XL
- Date de création : 20 décembre 2016
- Début d’activité : 2017
- Activité : placement et gestion de patrimoine immobilier, investissement en plusieurs devises
- Type de SCPI : rendement à capital variable
- Répartition géographique : zone euro et outre atlantique
- Société de gestion : Corum AM Asset Management
- Capitalisation actuelle : 0,969 milliard d’euros
- Prix d’une part : 189 €
- Valeur de retrait : 166,32 €
- Nombre d’associés : 23 939 épargnants
- Nombre d’immeubles : 51
- Taux d’occupation financier : 96,40 %
- Taux de rentabilité interne ou TRI : 10 % sur 10 ans
- Objectif de rendement : 5 %
- Minimum de souscription : une part
- Assurance vie : disponible
- Délai de jouissance : 5mois — premier jour après la fin du cinquième mois
- Frais de souscription : 12 %
- Niveau de risque : moyen
Pourquoi investir dans la SCPI Corum XL ?
La SCPI Corum XL semble être épargnée de la crise sanitaire de 2020. Malgré une baisse par rapport à celui de 2019, son rendement de cette année affichait un niveau relativement favorable. Pour rappel, son taux de rendement était de 5,66 %.
Comme toutes les SCPI, Corum XL offre de nombreux avantages :
Bonne rentabilité
Investir dans la SCPI Corum XL demeure un investissement judicieux, car ce secteur permet une rentabilité sur le long terme. Parmi les SCPI existantes, la Corum XL est l’un des acteurs qui proposent une activité florissante.
Sécurité des fonds et des biens
Pour rappel, la gestion des biens immobiliers est assurée par la société Corum l’Épargne. Cette enseigne s’occupe de l’achat des actifs immobiliers : la constitution du patrimoine ainsi que leur gestion. La société gère également les fonds et procède au paiement des épargnants par dividendes.
La stratégie de Corum XL consiste à profiter du cycle du marché pour rentabiliser les investissements au lieu de le subir. Résultat, l’adoption d’une vision à long terme permet aux épargnants de connaître les risques qu’ils prennent sur une dizaine d’années. Ces derniers ont donc une grande visibilité sur leurs placements.
Une SCPI de confiance
Le montant de la capitalisation de Corum XL est évalué à près de 969 millions d’euros d’épargnes. La SPCI Corum XL compte près de 23 939 épargnants à son actif.
Comme mentionné plus haut, les SCPI Corum Origin et Corum XL figurent parmi les plus importantes SCPI au monde. En 2018, ces deux groupes ont pris les deux premières places sur le marché. Les deux SCPI réunissaient les qualités requises : taux de rendement élevé, meilleure qualité de gestion, performance des activités.
Souscrire sur les SCPI Corum peut-être une opportunité d’investissement. Placez dès maintenant pour vous assurer un meilleur avenir !
Des risques mutualisés
Les biens immobiliers sont utilisés par plusieurs entités et personnes qui les louent en contrepartie. Les loyers sont les principaux produits générés par l’investissement. Les locataires assurent le règlement régulier des loyers.
Quel que soit l’évènement qui survient, les risques locatifs sont partagés entre les associés. On parle également de mutualisation des risques. En termes de risque, Corum XL a un niveau de risque moyen, car elle a adopté la stratégie de diversification de ses actifs.
La diversité des actifs immobiliers
La diversification des actifs et de zones géographiques permet une meilleure absorption des risques. Corum XL est la première SCPI à travailler en zone euro et outre atlantique. Actuellement, cette dernière possède un patrimoine diversifié dans plus d’une douzaine de pays.
Facilité de cession des biens
La revente des parts dans la SCPI Corum XL est facile. L’existence d’un marché bien structuré et bien organisé permet la cession des parts en toute sérénité par chaque associé. En suivant le même mécanisme, les investisseurs associés peuvent vendre leur patrimoine immobilier à Corum XL. Celle-ci assure ensuite le transfert de patrimoine correspondant aux parts des intéressés.
Répartition du patrimoine
La diversification du patrimoine est la stratégie adoptée par les SCPI Corum Origin et Corum XL. En effet les locataires sont généralement des sociétés engagées envers les SCPI via des contrats de bail d’une durée d’une dizaine d’années. Ce chiffre permet de faire une projection et d’avoir une vision sur la rentabilité à venir.
Répartition des biens immobiliers - Corum Origin
Corum Origin préfère investir uniquement en Zone Euro. La firme possède actuellement des biens immobiliers répartis dans treize pays européens. Ci-après la répartition de ses avoirs par pays :
- Pays-Bas 24 %
- Italie 15 %
- Finlande 13 %
- Allemagne 10 %
- Irlande 8 %,
- Espagne 7 %
- France 7 %
- Slovénie 4 %
- Portugal 3 %
- Lituanie 3 %,
- Belgique 2 %
- Estonie 2 %
- Lettonie 1 %
La répartition par typologie se résume comme suit :
- 40 % sont des bureaux
- 30 % d’actifs sont des locaux de commerce
- 14 % des actifs sont des hôtels
- 6 % des biens immobiliers sont des locaux en activité
- 7 % sont des actifs logistiques et enfin
- 1 % sont des biens dans le secteur santé
Répartition des biens immobiliers — Corum XL
Corum XL est une SCPI présente dans douze pays. Voici la répartition du patrimoine en pourcentage de la valeur vénale des actifs par pays :
- Royaume-Uni 54 %
- Pologne 24 %
- Irlande 4 %
- Norvège 4 %
- Italie 3 %
- Belgique 3 %
- Pays bas 3 %
- Canada 2 %
- Finlande 1 %
- Allemagne 1 %
- Espagne 1 %
- Portugal 1 %
Voici une autre répartition du patrimoine selon la typologie des biens :
- actifs à usage de bureaux 63 %
- locaux à usage commercial 30 %
- Locaux d’activités 6 % et
- les infrastructures hôtelières 1 %
À noter au passage que 46 % du patrimoine immobilier de la SCPI Corum XL est situé hors zone euro, au-delà de l’Atlantique.
Les conditions de souscription
La souscription présente plusieurs méthodes d’investissement :
La souscription au comptant
Corum XL est accessible par une souscription au comptant. La souscription minimum correspond à une part d’un montant de 189 euros. La distribution des dividendes ou le versement des intérêts se fait mensuellement. Mais le délai de jouissance est de cinq mois, c’est-à-dire le jour suivant la fin du cinquième mois.
En assurance-vie
Les modalités de souscription sont conditionnées par la souscription d’assurance vie chez Corum Life qui est également dirigée par la société de gestion du Corum.
En démembrement
Ce système permet le démembrement des parts de la SCPI. Une décote fixée au préalable par la société de gestion est applicable à chacune des parts.
Souscription à crédit
L’acquisition de parts par un financement bancaire à crédit est admissible. L’obtention d’un financement à crédit est relative à la capacité et à la situation financière de chaque investisseur.
Rendement de Corum XL
Corum XL est une société de rendement à capital variable. Tous les investisseurs qui font un placement dans la SCPI Corum XL attendent un retour d’investissement avec un meilleur taux de rendement.
À son lancement, Corum XL s’est fixé un objectif de 5 % comme taux de rendement et un taux de rentabilité interne fixé sur 10 ans. Depuis 2017, l’année de création de Corum XL, le taux de rendement surpasse toujours l’objectif.
La meilleure performance de la SCPI Corum XL a été observée en 2018 avec un rendement égal à 7,91 %. Cette performance a hissé la compagnie à la seconde place après Corum Origin. Signalons que le classement est établi par l’Institut de l’Épargne immobilière et foncière.
En 4 ans d’existence, la SCPI Corum XL produit d’excellents résultats. Il est fortement envisageable que la société dépasse son meilleur niveau d’ici quelques années.
Fiscalité
Selon chaque pays, la politique fiscale sur les investissements immobiliers est différente. Dans un seul et même pays, il existe plusieurs types de taxes. Ces taxes varient en fonction de la nature des immeubles, de leur utilisation, de leur situation géographique, les activités rattachées ou d’autres éléments. Mais la plupart des pays privilégient et incitent les investissements immobiliers.
Les maisons d’habitation sont ciblées et obtiennent en général des avantages fiscaux non négligeables. Concernant les SCPI Corum, les épargnants investisseurs bénéficient de différentes méthodes pour optimiser leur fiscalité suivant le pays où ils résident.
Frais
Lors de la souscription, les investisseurs doivent s’acquitter du paiement des frais de souscription pour un montant de 11,96 €. A cela s’ajoutent des frais de gestion de 0,75 euro. Mais le montant des frais et commissions sont inclus dans le prix d’une part.
Dans quelles SCPI investir en 2021 ?
Les risques de la SCPI Corum XL
Malgré un taux de rentabilité plutôt attrayant depuis la création de Corum XL, l’investissement immobilier dans la SCPI n’est pas exempt de risques. Certes, la diversification du patrimoine lui permet de contrôler et d’absorber les risques.
L’engagement des locataires sur une durée d’au moins huit ans permet d’avoir une visibilité sur les loyers. Ceci permet de faire une projection sur plusieurs années.
Voici les principaux risques pour un placement chez Corum XL :
Risque de perte de capital
Le patrimoine immobilier de la SCPI Corum XL évolue dans le temps et sa valeur peut changer. En effet, tout dépend de la variation de la valeur de l’ensemble du patrimoine. Cette valeur peut à tout moment monter ou au contraire baisser.
La baisse peut se produire en fonction des marchés immobiliers. Comme la valeur des parts évolue parallèlement avec la valeur du patrimoine immobilier, la perte de capital peut arriver. Un éventuel risque qui ne peut être écarté.
Revenus non garantis
Il n’existe aucune garantie sur les revenus potentiels que Corum XL distribue périodiquement. Les revenus des loyers peuvent aussi varier. Une régression éventuelle des revenus encaissés est donc envisageable. Ainsi, l’absence de garantie sur les revenus constitue également un risque non négligeable sur un investissement immobilier. Sur les versements mensuels des intérêts, il y a lieu de considérer le paramètre suivant :
Le montant des loyers perçus est volatil. C’est-à-dire qu’il ne dépend pas du taux d’occupation des biens immobiliers ni des montants des loyers fixés par la société de gestion Corum.
Risque de liquidité
Le cycle immobilier s’étale sur plusieurs années, c'est-à-dire sur le long terme. Cela signifie que l’investissement immobilier constitue un placement peu liquide. La vente des parts dans la SCPI est certes facile. Mais rien ne garantit la disponibilité de liquide lors de la revente.
L’absence de liquidité est donc un frein à une revente rapide des parts. De plus, la cession des parts est déclenchée seulement après dépôt de demande. Ainsi, le délai de revente peut prendre plusieurs mois.
Enfin, Corum n’entretient pas de relations de partenariat ou de relations étroites avec les banques, institutions financières classiques et organismes de crédit. La SCPI Corum a une autonomie financière et une grande indépendance. Cette place lui permet de gérer ses fonds et ses activités comme il le souhaite.
La fluctuation monétaire
Sur le marché des devises, on observe souvent une variation du cours de devises. Cette variation peut entraîner un risque de perte de capital, une baisse lors des transactions et les fluctuations des revenus. La diversification du patrimoine permet de maîtriser certains risques, mais pas celui lié à la fluctuation monétaire.
L’effet de levier
La SCPI a exclusivement pour ressource l’endettement. Cette dernière est donc exposée en permanence aux risques liés à l’effet de levier. En effet, pour financer une acquisition, la SCI Corum a recours au crédit qui peut monter jusqu’à 40 % de la valeur totale de l’acquisition. Quoi qu’il en soit, une opération de cette envergure nécessite l’approbation des épargnants lors d’une assemblée générale. Dans le cas où la dette commence à peser lourd, la réduction des versements mensuels est appliquée. Une telle mesure est adoptée pour compenser et alléger la charge d’endettement.
